股票市場交易價格往往一日數(shù)十變，價漲即獲利，價跌即虧損，有時連漲數(shù)日獲利豐厚，有時連跌數(shù)日損失慘重。股票市場上的機遇和風險總是同時存在的，投資者在期望獲取高額收益時，必然要承擔相應的風險。下面，我們就一起來了解股票投資的相關風險，做到知己知彼，百戰(zhàn)不殆。
1、投資者投資金融市場時應注意哪些事項？
答：投資者投資金融市場時，要特別注意以下事項：
（1）充分知曉金融市場法規(guī)知識
投資者投資金融市場時，應充分知曉并遵守國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管政策、業(yè)務規(guī)則及證券公司的業(yè)務制度和業(yè)務流程。如委托他人代理開立客戶賬戶，代理人也應了解并遵守國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管政策、業(yè)務規(guī)則及證券公司的業(yè)務制度和業(yè)務流程。
（2）審慎選擇合法的證券公司及其分支機構
當投資者進行證券投資時，請與合法的證券公司簽訂客戶賬戶開戶協(xié)議以及證券交易委托代理協(xié)議，有關合法證券公司和證券從業(yè)人員的信息可通過中國證券業(yè)協(xié)會網站（www.sac.net.cn）查詢。
（3）選擇適當?shù)耐顿Y品種與熟悉的委托方式
證券市場提供了多種投資交易品種，其投資特點和交易規(guī)則不盡相同，投資者應充分了解自己的風險承受能力，選擇與風險承受能力相匹配的證券交易品種進行投資。在投資前，投資者務必詳細了解該證券品種的特點、潛在風險和交易規(guī)則。
通常證券公司為投資者提供的委托交易方式有柜臺委托、自助委托、電話委托、網上委托和手機委托等，投資者應詳細了解各委托交易方式的具體操作步驟，盡量選擇自己相對熟悉的委托方式。同時，建議投資者開通兩種以上委托方式。
（5）審慎授權代理人，切勿全權委托
投資者在選擇代理人時，應充分了解，審慎授權。代理人在代理權限內以投資者名義進行的行為即視為投資者自己的行為，代理人向投資者負責，而投資者將對代理人在代理權限內的代理行為承擔一切責任和后果。為保護自身合法權益，建議投資者除依法開展的客戶資產管理業(yè)務外，不要與任何機構或個人簽訂全權委托投資協(xié)議，或將賬戶全權委托證券公司工作人員操作，否則由此引發(fā)的一切后果將由投資者本人自行承擔。在參與依法開展的客戶資產管理業(yè)務時，請投資者務必詳細了解客戶資產管理業(yè)務的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，核實所參與的資產管理產品的合法性。
（6）嚴格遵守賬戶實名制規(guī)定，妥善保管身份信息、賬戶信息和賬戶密碼
投資者開立證券賬戶時，應出示本人有效身份證明文件，使用實名，保證開戶資料信息真實、準確、完整、有效，保證資金來源合法，自行設置賬戶密碼并妥善保管身份信息、賬戶信息和賬戶密碼等，不得將相關信息告知或提供給他人使用（包括證券公司工作人員），由于投資者管理不當或使用不當造成的后果和損失，由投資者自行承擔。特別提醒，當投資者的個人身份信息發(fā)生變更時，應及時與所委托的證券公司聯(lián)系進行變更。
（7）了解證券市場的風險
市場行情不可能只漲不跌，高投資收益的同時必然伴隨著高投資風險，投資者應當在開戶前對自身的經濟承受能力和心理承受能力做出客觀判斷，對于自己投資證券市場的資金數(shù)額和資金來源作出謹慎決定。當投資者準備用自己的養(yǎng)老錢、看病錢、子女教育資金甚至是自住房屋抵押貸款或其他借款投資股市之前，一定要充分知曉“股市有風險，入市須謹慎”，“投資股市，買者自負”。
2、證券投資存在哪些風險因素？
答：證券投資是一種風險性投資。證券投資風險是指證券預期收益變動的可能性及變動幅度，與證券投資相關的所有風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。
系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險并不是相互獨立的，而是相互作用和相互影響的。其中，系統(tǒng)性風險是指由于某種全局性的共同因素引起投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券收益產生影響，也稱“不可回避風險”或“不可分散風險”。系統(tǒng)性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。非系統(tǒng)性風險是指只對某個行業(yè)或個別公司證券產生影響的風險，它通常由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產生影響。這種因行業(yè)或企業(yè)自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯(lián)系，不會因此影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消，因此又被稱為“可分散風險”或“可回避風險”。非系統(tǒng)性風險包括信用風險、經營風險、財務風險、流動性風險等。
3、如何理解操作風險？
答：股票投資運作的復雜性使投資者面臨操作風險。操作風險是指因行情系統(tǒng)、下單系統(tǒng)等出現(xiàn)技術故障或者投資者自身操作失誤，而導致意外損失的可能性。操作性風險包括以下幾個方面： （1）因負責風險管理的計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯，導致不能正確處理市場風險，或因計算機操作失誤而破壞數(shù)據(jù)的風險； （2）儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災害或操作錯誤而引起損失的風險； （3）因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結算或發(fā)生作弊行為的風險； （4）交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內部制度與處理步驟等所造成的風險； （5）投資者下單方向、下單數(shù)量、下單價格出現(xiàn)失誤而造成的風險等。
4、投資者應如何正確理解風險與收益的關系？
答：證券投資風險與收益的基本關系是收益與風險相對應。也就是說，風險較大的證券，其要求的收益率相對較高；反之，收益率較低的投資對象，風險相對較小。但是，絕不能因為收益與風險有著這樣的基本關系，就盲目地認為風險越大，收益就一定越高。收益與風險相對應的原理只是揭示收益與風險的內在本質關系。收益與風險共生共存，承擔風險是獲取收益的前提；收益是風險的成本和報酬。
5、什么是非法證券活動？
答：非法證券活動是指違反《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定，未經有權機關批準，擅自公開發(fā)行證券、設立證券交易場所或者證券公司，或者從事證券經紀、證券承銷、證券投資咨詢等證券業(yè)務的行為。主要分為非法發(fā)行證券、非法設立證券交易場所或者證券公司和非法經營證券業(yè)務等。 非法證券活動多種多樣，最重要的特點是欺騙。不法分子利用投資者渴望賺大錢、快錢，甚至一夜暴富的心理，謊稱自己有內幕信息，可以提供大牛股等手段騙取投資者高額的信息費、會員費。更有甚者，不法分子開設證券黑市、設立原始股騙局等來詐騙錢財。不法分子的行為，大多構成欺詐，嚴重的甚至觸犯刑法，構成犯罪。
6、如何識別非法證券活動，防范投資風險？
答：非法證券活動是一種典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴重干擾正常經濟金融秩序，破壞社會和諧穩(wěn)定。不法分子往往使用虛假身份和虛假信息，通過夸大宣傳、承諾收益等手段，以各種形式作掩護，引誘投資者上當受騙。不法分子騙取投資者錢財后，往往立即揮霍一空，或者逃之夭夭，投資者損失難以追回。 投資者要提高對非法證券活動的防范意識，學會識別。識別非法證券活動，可以從以下四個方面來判斷： 一看業(yè)務資質。證券行業(yè)是特許經營行業(yè)，開展證券業(yè)務需要經中國證監(jiān)會批準，取得相應業(yè)務資格。投資者可登陸中國證監(jiān)會及各派出機構網站（www.csrc.gov.cn）行政許可欄目查詢有關信息，或致電證監(jiān)會12386熱線查詢。如果想要知道一家公司或人員是否具備證券期貨業(yè)務資格，可以登錄中國證監(jiān)會網站或中國證券業(yè)協(xié)會（www.sac.net.cn）網站進行查詢。另外，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司也是經國務院批準的全國性證券交易場所，投資者可以登錄其網站（www.neeq.cc）查詢具有主辦券商業(yè)務資格的證券公司和掛牌公司有關信息。 二看營銷方式。開展證券業(yè)務活動，要遵守證券法律法規(guī)有關投資者適當性管理的要求，合法的證券經營機構在業(yè)務宣傳推介時，一般會采用謹慎用語，不會夸大宣傳、虛假宣傳，同時還會按要求充分揭示業(yè)務風險。不法分子利用投資者“一夜暴富”的心理，多采用吸引眼球的宣傳用語，往往自稱“老師”、“操盤手”、“股神”，以“推薦黑馬”、“跟莊操作”、“提供內幕信息”、“保證上市”、“穩(wěn)賺不賠”、“對接私募”等說法吸引投資者。證券投資風險與收益對等并存，絕不可能穩(wěn)賺不賠。 三看匯款賬號。一般來說，非法證券活動的目的是為了騙取投資者錢財。為達此目的，不法分子往往采取“打折”、“優(yōu)惠”、“套餐”等方式，頻繁催促投資者將資金盡快打入所謂財務經理的個人賬戶。凡是收款賬戶為個人賬戶或與所稱機構名稱不符的，需要十分留神。 四看互聯(lián)網網址。非法證券期貨網站的網址往往由字母和數(shù)字構成，或在合法機構網址基礎上變換或增加字母數(shù)字，投資者可通過中國證監(jiān)會或相關行業(yè)協(xié)會網站查詢合法經營機構網址，或向證監(jiān)會12386熱線求證網站的真實性。
（免責聲明：本文轉自深交所風險教育之宣傳材料，本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構成投資建議。）
聲氏
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